行業(yè)面臨洗牌 新能源零部件投資潮水涌動(dòng)

    2016年，既是新能源汽車(chē)政策的調(diào)整之年，也是新能源汽車(chē)從補(bǔ)貼推動(dòng)到技術(shù)驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)折之年。

    這一年，有令人痛心的“騙補(bǔ)”風(fēng)波、三元鋰電池“暫停令”，也有動(dòng)力電池目錄重新修訂、積分制和碳配額等汽車(chē)新政，而繼“騙補(bǔ)”風(fēng)波以來(lái)，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼方案將大調(diào)整的傳言甚囂塵上。即便如此，新能源汽車(chē)依然在漫天流言中穩(wěn)步向前。

    中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)*新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1～11月，新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)生產(chǎn)42.7萬(wàn)輛，累計(jì)銷(xiāo)售40.2萬(wàn)輛，與上年同期相比分別增長(zhǎng)59%和60.4%。

    新能源汽車(chē)的大發(fā)展帶動(dòng)了行業(yè)內(nèi)外對(duì)新能源汽車(chē)零部件的投資熱潮。如今，布局動(dòng)力電池已不鮮見(jiàn)，掌握電機(jī)、電控核心技術(shù)甚至謀求全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展成為汽車(chē)零部件企業(yè)追求的目標(biāo)。

    12月19日，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》指出，到2020年，實(shí)現(xiàn)當(dāng)年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)200萬(wàn)輛以上，累計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)量超過(guò)500萬(wàn)輛，形成一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的新能源汽車(chē)整車(chē)和關(guān)鍵零部件公司。這更為布局新能源汽車(chē)零部件的企業(yè)注入一劑“強(qiáng)心劑”。

    熱潮不減“對(duì)你愛(ài)不完”

    新能源汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)是塊大蛋糕，但各路英雄吃蛋糕的方法各不相同。去年，《中國(guó)汽車(chē)報(bào)》記者曾總結(jié)了三種方式，2016年，行業(yè)投資依然以這三種方式為主：一是傳統(tǒng)汽車(chē)零部件企業(yè)涉足新能源汽車(chē)零部件領(lǐng)域，二是新能源汽車(chē)零部件企業(yè)繼續(xù)升級(jí)加碼相關(guān)產(chǎn)業(yè)，三是行業(yè)外的投資者跨界進(jìn)入新能源汽車(chē)零部件領(lǐng)域。

    2016年，企業(yè)對(duì)這三種方式運(yùn)用得更加得心應(yīng)手。4月，云意電氣1.7億元收購(gòu)上海力信電氣技術(shù)有限公司51%股權(quán)，且投資1.2億元建設(shè)新能源車(chē)用電機(jī)及控制系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目；6月，松芝股份募資15.8億元，其中4.15億元用于新能源汽車(chē)空調(diào)及控制系統(tǒng)等產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目；9月，天津天海同步集團(tuán)旗下湖北泰特機(jī)電有限公司收購(gòu)荷蘭e-Traction Europe B.V公司100%股權(quán)，計(jì)劃2017年投產(chǎn)輪轂電機(jī)；12月，絹麻紡機(jī)設(shè)備與制衣生產(chǎn)企業(yè)浙江金鷹股份有限公司以自有資金新建年產(chǎn)5000噸鋰離子電池磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目，總金額為1.95億元。

    案例不勝枚舉，有機(jī)構(gòu)粗略統(tǒng)計(jì)，2016年涉及到新能源汽車(chē)零部件的相關(guān)投資案例有近百起，熱潮不減可見(jiàn)一斑。條條大路通羅馬，過(guò)程不重要，結(jié)果是相關(guān)企業(yè)走上了新能源汽車(chē)零部件這條前景廣闊的康莊大道。

    仔細(xì)分析這些案例，記者發(fā)現(xiàn)2016年企業(yè)的投資行為在“沖動(dòng)”之外，出現(xiàn)了令人欣喜的變化。在投資領(lǐng)域上，除動(dòng)力電池外，企業(yè)對(duì)電機(jī)、電控、新能源汽車(chē)動(dòng)力總成系統(tǒng)和其他相關(guān)零部件等的關(guān)注度明顯提升，如在亞太股份、天津天海等企業(yè)的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)輪轂電機(jī)向產(chǎn)業(yè)化大步邁進(jìn)；在投資戰(zhàn)略上，企業(yè)更加理性，新能源汽車(chē)零部件企業(yè)更加注重自主技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)能力，傳統(tǒng)汽車(chē)零部件企業(yè)和行業(yè)外企業(yè)在轉(zhuǎn)型進(jìn)入新能源汽車(chē)零部件領(lǐng)域時(shí)，目標(biāo)選擇更傾向技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)都相對(duì)成熟的企業(yè)，如中鼎股份收購(gòu)AMK公司，看中其在電動(dòng)汽車(chē)和混合動(dòng)力汽車(chē)電池和電機(jī)控制系統(tǒng)的能力。

    已享紅利“早起的鳥(niǎo)有蟲(chóng)吃”

    其實(shí)，2016年的新能源汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)，除上述企業(yè)更理性、投資領(lǐng)域更全面外，還有一個(gè)現(xiàn)象值得關(guān)注，就是早期布局投資的企業(yè)已獲得回報(bào)。這種回報(bào)體現(xiàn)在新能源汽車(chē)零部件業(yè)務(wù)成為企業(yè)新的、不可或缺的利益增長(zhǎng)點(diǎn)，具體表現(xiàn)為三個(gè)方面。

    一是促進(jìn)企業(yè)業(yè)績(jī)提升。2016年零部件上市公司三季度報(bào)數(shù)據(jù)顯示，方正電機(jī)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)32.05%，凈利潤(rùn)同比增幅高達(dá)294.64%；南京奧特佳營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)186.19%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)122.48%；成飛集成營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)30.17%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)101%。

    二是合作訂單增加。12月14日，廣西玉柴機(jī)器股份有限公司與方正電機(jī)簽訂協(xié)議，雙方將在節(jié)能和新能源汽車(chē)核心零部件領(lǐng)域深入合作，推進(jìn)新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的技術(shù)研究和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)；近日，駱駝股份及旗下新能源零部件子公司陸續(xù)與北京電咖汽車(chē)科技有限公司、中國(guó)藍(lán)天電動(dòng)汽車(chē)有限公司等簽訂協(xié)議，進(jìn)行新能源汽車(chē)零部件、鋰離子動(dòng)力電池等的開(kāi)發(fā)；5月27日，亞太股份與奇瑞新能源簽訂協(xié)議，為其提供ESC/IBS/ADAS/AEB/ACC輪轂電機(jī)樣機(jī)。

    三是募資擴(kuò)張產(chǎn)能。數(shù)據(jù)顯示，僅2016年上半年，南京奧特佳就銷(xiāo)售新能源汽車(chē)電動(dòng)壓縮機(jī)6.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)104.62%，為滿(mǎn)足需求，奧特佳在安徽滁州和安徽馬鞍山子公司建設(shè)了新的生產(chǎn)線(xiàn)；駱駝股份募資9億元投入年產(chǎn)7億瓦時(shí)動(dòng)力鋰電池項(xiàng)目以及年處理15萬(wàn)噸廢舊鉛酸蓄電池項(xiàng)目。

    此外，新能源汽車(chē)零部件企業(yè)在加強(qiáng)零部件業(yè)務(wù)的同時(shí)也積極向全產(chǎn)業(yè)鏈拓展。比如方正電機(jī)在收購(gòu)上海海能和杭州徳沃仕100%股權(quán)后，成功從新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)供應(yīng)商升級(jí)為新能源汽車(chē)整車(chē)動(dòng)力總成等系統(tǒng)集成商；駱駝股份則在動(dòng)力電池基礎(chǔ)上，在新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、新能源汽車(chē)租賃等方面布局，*終形成電池、電機(jī)、電控三位一體、以“三電+租賃”的模式為新能源動(dòng)力提供解決方案。這種產(chǎn)業(yè)鏈上下游的縱向拓展也是未來(lái)新能源汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向之一。